2018年中國注塑機行業發展現狀分析及未來五年發展前景預測

1、 注塑機：基礎工業機器

    塑料機械包括三大品類，依次是注塑機、擠出機、吹塑機。其中尤其以注塑機占比最大。 目前注塑機占整個塑料機械 70%左右。

塑料機械產業鏈

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    相關報告：智研咨詢發布的《2018-2024年中國注塑機行業市場深度分析及投資前景預測報告》

    注塑機的原理。 注塑機是借助螺桿（或柱塞）的推力，將已塑化好的熔融狀態（即粘流態）的塑料以高壓快速注射入閉合好的模腔內，經固化定型后取得制品的工藝過程。 其經歷合模、注射、保壓、冷卻塑化、開模、脫模等動作過程。

注塑機機構組成

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    小型機電動化、電液復合化。 目前整個小型注塑機向電動化、電液復合化發展的趨勢。電動化具有環保、及合成精密零部件的優點。電液復合化是集合了電動與液壓的優勢，通過采用電液復合動力，同時擁有高精度、快速、節能、環保、可靠耐用的技術優勢。如采用電預塑，即由電動驅動塑化而液壓驅動注塑其余工藝。 電動、電液復合化注塑機在 3C 行業、醫療等對工作環境、精密度要求較高的行業是受歡迎的機型。大型機二板化。 隨著我國國家市政工程、軌道交通等領域的快速發展，如飛機、高鐵、動車等戰略需求，大型塑料件對于特大型二板式注塑機的需求日益增加。二板機具有節省空間、效率提升等優點，目前正在成為大型注塑機的主要發展方向。

    2、注塑機行業的增長驅動因素：下游行業的投資需求

    塑料制品行業產量穩步增長，人均塑料消費量依然低于發達國家。從塑料制品的產量來看，其產量一直保持穩定增長， 2009~2016 年中國塑料制品產量復合增長率 4.8%， 2016 年行業產量達到 7717 萬噸。2014 年中國人均塑料消費量約為 54KG，均低于北美的 145KG(2010年數據)、西歐的 132KG（2010 年數據），我們認為未來塑料制品行業的需求依然會穩步上升，行業產量持續上升。

塑料制品行業產量

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人均塑料消費量對比

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    注塑機：與下游宏觀經濟相關。注塑機下游的應用行業包括建材、汽車、家電、包裝、 3C 行業、玩具等多個行業， 基本覆蓋了整個下游制造業， 與整體宏觀經濟的運行息息相關。 上一輪制造業固定資產投資增速擴張是 2010 年 3 月開始到 2011 年 8 月份結束， 后來制造業固定資產增速進入下行通道。在 2010 年整個注塑機行業也獲得了爆發式增長，整個塑料機械行業的工業銷售產值爆發式增長 59.72%到400.65 億元，注塑機龍頭海天國際 2010 年增長 82.78%營業收入達到70.61 億元。 后來隨著整個制造業固定資產投資增速的回落，整個注塑機行業的市場需求增速也逐漸回歸理性。但是隨著 2016 年 8 月份整個制造業固定資產投資開始復蘇向上，帶來行業需求的增長， 2016年整個塑料機械行業收入增速為 14%， 2017 年 1-10 月份整個塑料機械行業增速進一步上升到 20%，行業趨勢進一步相好。

注塑機應用行業

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制造業固定資產投資

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    2016 年下游主要行業固定資產投資向上，帶動行業需求持續好轉。 3C 行業的固定資產投資增速在 2016 年 6 月份觸底以后，投資增速向上， 2017 年前 10 月， 3C 行業固定資產投資同比增速 24.80%。

    汽車制造業固定資產投資同比增速在 2017 年也是向好，前 10 月份汽車制造業固定資產投資同比增速 11.20%，而去年同期為 2.80%。

3C 行業固定資產投資

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汽車制造業固定資產投資

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    3、 2020 年全球注塑機市場規模 1720 億元， 復合增長率 4%

    我們采取了中國塑料機械工業協會從 2010 年以來對塑料機械行業的統計數據，并建立了基于以下的假設：a. 工業銷售產值=塑料機械制造規模以上企業主營業務收入；b. 匯率按照 1 美元=6.6 人民幣簡單測算；c. 塑料機械市場容量=塑料機械工業銷售產值-出口金額+進口金額；d. 注塑機占比塑料機械 70%市場。市場規模穩步增長， 2017 年國內注塑機市場規模 450 億元。 中國塑料機械在 2010 年爆發式增長以后，一直在穩步增長。受益于國家 4 萬億投資的政策，2010 年整個塑料機械市場容量一下子從 292.33億元爆發式增長到 2010 年的 479.22 億元，同比大增 63.93%。2010~2016 年年整個注塑機行業的市場容量的復合增長率為 2.39%，2016 年為 386.41 億元。根據 2017 年上半年塑料機械實現了 329.95億元收入，我們預計 2017 年全年注塑機市場規模能夠達到 450 億元。

塑料機械市場容量及增速

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注塑機市場容量及增速

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    2017~2020 年全球注塑機市場復合增長率 4%， 2020 年全球注塑機市場規模 1720 億元。至 2019 年全球塑料加工機械市場將達到 358 億美元， CAGR=4%。據此我們預計到 2020 年全球注塑機的市場規模將達到 1720 億元(261 億美元)。

    2017~2020 年中國注塑機市場復合增長率 6%， 2020 年中國注塑機市場規模 536 億元。中國注塑機市場到 2019年將占全球三分之一的市場。據此我們推算出， 2017~2020 年中國注塑機市場復合增長率 6%，到 2020 年將達到 536 億元的市場規模。

全球注塑機市場規模

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中國注塑機市場規模

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    4、競爭格局： 德國、日本占據高端市場，中國企業奮力追趕

    目前全球的注塑機的市場格局為歐洲和日本占據高端注塑機市場，其中德國、奧地利在大型、精密注塑機占據優勢，日本在電動注塑機占據優勢，中國企業奮力追趕，部分優勢企業已經占據中端市場，而像海天國際注塑機龍頭企業，已經步入世界前列。1）以德國、奧地利為代表的精密注塑機、大型注塑機，具有高技術含量和高附加值，利潤率高。典型企業包括恩格爾、 阿博格、克勞斯瑪菲。2）日本生產的電動注塑機，在世界占有重要的地位，在高精度微型化注塑機具有明顯的優勢。典型企業包括：發那科、日本制鋼所、住友德馬格、日精、東芝機械等。3）中國注塑機企業目前集中于中低端，國產設備廠家奮力追加，特別是在大型、電動注塑機方面投入研發力量，銷售占比不斷提高。典型企業代表為海天國際，其他包括震雄集團、力勁科技、伊之密等。

全球注塑機競爭格局

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    世界主要注塑機公司

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    中國進口替代加速中：復合增速-8.79%。 中國注塑機進口數量在2010 年達到峰值 9685 臺以后，基本呈現出一個持續下降的趨勢。到了 2016 年進口數量為 5162 臺， 2010 年-2016 年復合增長率-9.96%。進口金額從 2010 年的 61.12 億元，下降到 2016 年的 23.43 億元，復合增長率-8.79%。

注塑機進口數量

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注塑機進口金額

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    中國出口市場穩步增長中：復合增速 8.57%。 注塑機出口數量從2010 年的 18963 臺增長到 2016 年的 26765 臺，復合增長率 5.91%，出口金額從 2010 年的 41.18 億元增長到 2016 年的 67.45 億元，復合增長率 8.57%。

注塑機出口數量

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注塑機出口金額

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    注塑機：從貿易逆差到貿易順差，高端市場依然靠進口。 中國的注塑機經歷了從貿易逆差到貿易順差的發展歷程， 2010 年注塑機貿易逆差-19.93 億元，到了 2016 年貿易順差 32.27 億元，基本呈現逐年上升的局面。中國注塑機從貿易逆差到貿易順差，說明了中國的注塑機產品已經具備核心競爭力，得到了國外客戶的認可。從單價來看，2017 年上半年進口平均單價為 70.25 萬元/臺，出口單價為 27.17 萬元/臺，目前注塑機進口主要為大型高端機型，出口目前主要集中在小型和中型機。

注塑機貿易差額

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注塑機進口單價與出口單價對比

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注塑機行業公司營業收入和凈利潤對比

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注塑機行業內公司財務指標對比